AI datorkraft driver en bomcykel för fiberoptiska kablar Ledande företag accelererar produktionsexpansion

AI-datorkraft driver en boomcykel för fiberoptiska kablar

ledande företag accelererar produktionsexpansionen

Den fiberoptiska kabelindustrin upplevde en explosiv tillväxt under första halvåret i år. Vinddata visar att den 28 juli, bland de 38 A-aktienoterade företagen inom sektorn för optisk kommunikation, hade 24 släppt sina resultatprognoser för första-halvåret, med 18 företag som förväntade sig positiva resultat (inklusive förväntade ökningar och en vändning från förluster), vilket står för över 70 %. För närvarande har ledande företag i industrikedjan påbörjat en intensiv kapacitetsutbyggnad. Vissa analytiker tror att när storskalig-AI-modellutbildning och storskalig-GPU-klustersamarbete blir normen i branschen, går den fiberoptiska kabelindustrin in i en högkonjunktur som drivs av AI-datorkraft.

De senaste uppgifterna från National Bureau of Statistics visar att under första halvåret, bland branscher relaterade till intern sammankoppling av datacenter, ökade vinsterna för fiberoptiktillverkning och optisk kabeltillverkning med 410,4 % respektive 39,8 %.

Ur ett prestationsperspektiv har ledande företag visat enastående resultat. Yangtze Optical Fiber and Cable släppte nyligen sitt delårsresultat för 2026, och beräknar nettovinsten hänförlig till aktieägarna i det börsnoterade bolaget till cirka 2,4 miljarder RMB till 3 miljarder RMB, vilket motsvarar en ökning-på-år med 711 % till 914 %. Hengtong Optic-Electric beräknar att nettovinsten hänförlig till aktieägarna i det börsnoterade bolaget blir 3,016 miljarder RMB till 3,568 miljarder RMB för första halvåret 2026, vilket motsvarar en ökning-på-år med 86.94 % till 121,20 %. Zhongtian Technology räknar med att nettovinsten hänförlig till aktieägarna i det börsnoterade företaget blir 2,352 miljarder till 2,508 miljarder RMB för första halvåret 2026, vilket motsvarar en ökning-på-år med 50 % till 60 %.

Analytiker tror att från efterfrågesidan berodde tillväxten på den optiska fiber- och kabelmarknaden tidigare huvudsakligen på byggtakten hos telekomoperatörer, som fiber-till--hemmet (FTTH) som drev efterfrågan, vilket resulterade i ett långvarigt-överutbud. Den explosiva tillväxten av AI har dock skrivit om efterfrågelogiken.

"Karakteristiken för momentumförskjutning på efterfrågesidan- och strukturell uppgradering är uppenbara", säger Zhang Zhe, biträdande forskare vid China Electronics and Information Industry Development Research Institute, till *Economic Information Daily*. Han noterade att marknadstillväxten som drivs av traditionella telekomoperatörer saktar ner, medan hög-kablar och hög-hastighetssammankoppling inom AI-datacenter har blivit de snabbast-växande områdena för fiberoptik.

Zhuang Dan, verkställande direktör och VD för Yangtze Optical Fiber and Cable, berättade för *Economic Information Daily* att branschens efterfrågan skiftar från "fiber till hemmet" till "fiber till GPU: er", vilket i huvudsak återspeglar en förändring i fiberoptikindustrins efterfrågelogik från bredbandstillgång för miljontals hushåll till att betjäna AI-datorer. Detta har inte bara medfört enorm marknadstillväxt utan också omformat konkurrenslogiken i den globala optiska kommunikationsindustrin.

"Den här omgången av hög-fiberoptisk högkonjunktur förväntas fortsätta under de kommande två till tre åren. Byggandet av AI-datacenter, tvär-regionala datorkraftsanslutningar och uppgraderingar av stamnätverk kommer att fortsätta att frigöra efterfrågan, och AI-relaterade fiberoptiska kablar kommer att bli en viktig källa till tillväxten av den globala efterfrågan på marknaden," sa An Yunizificial, chef för Research Institute of Research Institute, the Artduificial. *Ekonomisk information dagligen*. Han tillade att den efterföljande branschboomen fortfarande kommer att påverkas av faktorer som molntjänstleverantörens kapitalutgifter, operatörsnätverksinvesteringar och takten i ny kapacitetsfrigöring.

Från utbudssidan utgör flaskhalsen i produktionskapaciteten för optofiberförformar kärnrestriktionen. Zhang Zhe uppgav att preforms är en avgörande länk i industrikedjan och står för cirka 70 % av industrins vinster. Deras expansionscykel kräver vanligtvis 12 till 18 månader, vilket innebär höga tekniska barriärer och stor-investeringar.

För att matcha den snabbt växande efterfrågan på marknaden under AI-eran har flera företag lanserat expansionsplaner för optiska fiberpreforms och optiska fibrer. Till exempel planerar Hengtong Optic-Electric att öka sin produktionskapacitet för förformar för optiska fibrer vid sin bas i Inre Mongoliet med 1,5 gånger baserat på den första fasen, med produktion som förväntas påbörjas mellan slutet av 2026 och första kvartalet 2027. Fiberhome Communications påskyndar konstruktionen av sin intelligenta tillverkningsbas för optisk fibertillverkning för PC-tillverkning, och fokuserar på specialtillverkning av optisk fiber för PC. tillverkningsutrustning och stödkapacitet. Hangzhou Electric avslöjade nyligen sin plan för 2026 att emittera A-aktier till specifika mål, och föreslog att inte samla in mer än 2,88 miljarder yuan, som, efter avdrag för relevanta emissionskostnader, kommer att användas för att investera i projekt som "Super Factory Construction Project for R&D and Manufacturing of Optical Fiber Optical Materials, Quartz Mother Preforms."

Förutom den ökade efterfrågan ställer AI även högre krav på specifikationerna för optiska fibrer. Zhuang Dan avslöjade att företag proaktivt utvecklar nästa-generations optiska sammankopplingstekniker för att fullborda sin teknik och produktionskapacitet. Till exempel när det gäller optisk fiber med ihålig-kärna, hyllad som en störande teknik för nästa-generations optisk kommunikation, har Yangtze Optical Fiber and Cable (YOFC) redan uppnått fullständig egen-utveckling, massproduktion och leveranskapacitet för viktiga råvaror.

Zhang Zhe tror att den här omgången av hög-tillväxtcykel totalt sett förväntas vara mycket hållbar och föreslår att man uppmärksammar utbuds-efterfrågan matchande rytm. På kort sikt är det osannolikt att begränsningarna för optisk fiberförformskapacitet kommer att lätta, och vissa branschinsiders tror att bristen kommer att fortsätta fram till första halvåret 2027. På medellång sikt är det nödvändigt att noggrant följa branschens kapacitetsutbyggnadstrender. Merparten av den nybyggda kapaciteten förväntas utgöra effektiv leverans under andra halvåret 2027 eller senare. Denna utgivningsrytm kommer att vara en nyckelvariabel som påverkar förändringar i utbuds-efterfrågemönster och behöver kontinuerlig övervakning.

"För närvarande upptar ledande globala företag majoriteten av marknadsandelen för optisk fiber och kabel, och tillverkare med full-kedjetillverkningskapacitet för preforms, fibrer och kablar kommer att gynnas mer", säger An Yun. Inom det avancerade-optiska fiberområdet har mitt land bildat en komplett industriell kedja som täcker förformar för optiska fibrer, optiska fibrer och optiska kablar, och ledande företag accelererar sin utbyggnad till nästa-generationsprodukter som optisk fiber med ihålig-kärna. Dessutom kan mitt lands avancerade-optiska fiber och höghastighets-optiska moduler i princip stödja den nuvarande industriella uppgraderingen, men uppströms kärnkomponenter och storskalig tillverkningskapacitet behöver fortfarande förbättras i framtiden.